Everything You Need To Know In 5 Steps: RBI ने NBFC के लिए 'टू बिग टू फेल' वर्गीकरण में संशोधन किया

“टू बिग टू फेल” पर पृष्ठभूमि

2008 में वैश्विक वित्तीय संकट ने वित्तीय क्षेत्र में “टू बिग टू फेल” (TBTF) के मुद्दे को उजागर किया।
व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण वित्तीय संस्थानों को बचाने के लिए प्रमुख सरकारी हस्तक्षेप की आवश्यकता थी।
दुनिया भर की सरकारों ने ऐसे संस्थानों की विफलता को रोकने का संकल्प लिया।

NBFC के लिए आरबीआई के विनियामक परिवर्तन

अक्टूबर 2021 में, भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFC) के लिए एक स्केल-आधारित ढांचा पेश किया।
NBFC को उनकी संपत्ति के आधार पर वर्गीकृत किया गया था, जिसमें 500 करोड़ रुपये से 1,000 करोड़ रुपये के बीच आने वाली कंपनियों के लिए दुविधा थी।
प्रणालीगत रूप से महत्वपूर्ण NBFC को सख्त दिशानिर्देशों का सामना करना पड़ा।

व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण वित्तीय संस्थानों (SIFI) की पहचान करना

SIFI के लिए मूल्यांकन मानदंड में आकार, एकाग्रता, परस्पर जुड़ाव, महत्वपूर्ण कार्यों का प्रदर्शन और जटिलता शामिल है।
वित्तीय स्थिरता बोर्ड (FSB) और अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (IMF) जैसे वैश्विक संगठनों ने परस्पर जुड़ाव को मापने के तरीकों की खोज की।
नैतिक खतरे और पारदर्शिता को देखते हुए SIFI सूची को सार्वजनिक करने के सवाल पर बहस चल रही है।

बैंकों को विफल होने देने के निहितार्थ

बैंक की विफलताएँ वित्तीय उद्योग में प्रतिस्पर्धा को प्रभावित कर सकती हैं, या तो एकाग्रता बढ़ा सकती हैं या नए प्रवेशकों के लिए दरवाजे खोल सकती हैं।
बड़े वित्तीय संस्थानों के व्यवस्थित समाधान के लिए एक समाधान व्यवस्था और प्राधिकरण महत्वपूर्ण हैं, लेकिन परिचालन संबंधी चुनौतियाँ मौजूद हैं।
एक वैकल्पिक परिप्रेक्ष्य TBTF संस्थानों को बचाने और “रचनात्मक विनाश” के सिद्धांत की वकालत करने को चुनौती देता है।

TBTF पर वैश्विक चर्चा

NBFC के लिए आरबीआई के नियामक ढांचे में हालिया बदलाव TBTF पर चल रही वैश्विक चर्चा को दर्शाते हैं।
वैश्विक वित्तीय संकट के बाद व्यापक वित्तीय विनियमन की आवश्यकता पर बल दिया गया।
पूंजीवाद के मूल सिद्धांत, जहां असफल कंपनियां सरकारी समर्थन के बिना गायब हो जाती हैं, को “रचनात्मक विनाश” की अवधारणा के साथ संरेखित करने के लिए फिर से जोर दिया जाना चाहिए।

गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियाँ(NBFC)

परिभाषा: NBFC वित्तीय संस्थान हैं जो ऋण और क्रेडिट जैसी बैंकिंग सेवाएं प्रदान करते हैं, लेकिन उनके पास बैंकिंग लाइसेंस नहीं होता है। वे जनसंख्या के विभिन्न वर्गों को ऋण प्रदान करके वित्तीय क्षेत्र में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।
विविध सेवाएँ (Diverse Services): NBFC व्यक्तिगत ऋण, वाहन वित्तपोषण, आवास ऋण और बहुत कुछ सहित वित्तीय सेवाओं की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करते हैं। वे अक्सर उन ग्राहकों की सेवा करते हैं जो पारंपरिक बैंकों के कड़े मानदंडों को पूरा नहीं करते हैं।
विनियमन (Regulation): NBFC भारत में भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा नियामक निरीक्षण के अधीन हैं। नियम देश के अनुसार अलग-अलग होते हैं, लेकिन वे आम तौर पर वित्तीय स्थिरता और उपभोक्ता संरक्षण पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
जोखिम प्रोफाइल (Risk Profile): पारंपरिक बैंकों की तुलना में NBFC का जोखिम प्रोफाइल अलग हो सकता है। वे लंबी अवधि के ऋणों के वित्तपोषण के लिए अक्सर अल्पकालिक उधार पर भरोसा करते हैं, जो तरलता और परिसंपत्ति-देयता प्रबंधन चुनौतियों का सामना कर सकता है।
बैंक रहित और कम बैंकिंग सुविधा वाले लोगों को ऋण देना: NBFC अक्सर उन क्षेत्रों में व्यक्तियों और व्यवसायों को सेवाएं प्रदान करके वित्तीय समावेशन में अंतर को पाटते हैं जहां पारंपरिक बैंक संचालित नहीं हो सकते हैं।
आर्थिक विकास में भूमिका: NBFC कृषि, छोटे व्यवसायों और आवास जैसे क्षेत्रों को ऋण और वित्तपोषण तक पहुंच प्रदान करके किसी देश के आर्थिक विकास में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।
प्रतिस्पर्धा और नवाचार (Competition and Innovation): वित्तीय क्षेत्र में NBFC की उपस्थिति स्वस्थ प्रतिस्पर्धा और नवाचार को बढ़ावा देती है, जिससे पारंपरिक बैंकों को अधिक ग्राहक-केंद्रित सेवाएं अपनाने और पेश करने के लिए मजबूर होना पड़ता है।
चुनौतियाँ (Challenges): NBFC के लिए चुनौतियों में नियामक अनुपालन, जोखिम प्रबंधन, फंडिंग तक पहुंच और उभरते वित्तीय परिदृश्य में प्रतिस्पर्धी बने रहना शामिल है।
शासन का महत्व (Importance of Governance): पारदर्शिता, जवाबदेही और वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए NBFC के लिए सुदृढ़ शासन प्रथाएं आवश्यक हैं।
विविध प्रकार (Diverse Types): NBFC विभिन्न रूपों में आते हैं, जिनमें परिसंपत्ति वित्त कंपनियां, ऋण कंपनियां और माइक्रोफाइनेंस संस्थान शामिल हैं, प्रत्येक विशिष्ट वित्तीय जरूरतों को पूरा करते हैं।
बाजार की गतिशीलता (Market Dynamics): NBFC का प्रदर्शन और विकास आर्थिक स्थितियों, ब्याज दरों और सरकारी नीतियों से प्रभावित होता है, जो उन्हें बाजार की गतिशीलता के प्रति संवेदनशील बनाता है।